ניהול פיננסי של העסק שלכם באמצעות ניתוח הדוחות הכספיים

בהשקעה בעסק ובניהול עסק קיים, אחד הדברים החשובים [אם לא החשוב שבהם] הוא מצב תזרים המזומנים- הנזילות.

הדוחות הפיננסיים החשובים של עסק שאינו חברה בע"מ [עוסק מורשה או עוסק פטור] הם דו"ח רווח והפסד ודו"ח תזרים מזומנים. משמעותו של דוח רווח והפסד היא כמה כסף העסק הרוויח בפועל [לאחר הורדת כל ההוצאות כולל מס], ואילו משמעותו של תזרים המזומנים היא מצב הנזילות בעסק- כמה כסף יש לעסק כרגע בחשבון העובר ושב בבנק.

האם יכול להיות מצב שבו העסק שלנו הוא רווחי אך למרות זאת נמצא במצב של תזרים מזומנים שלילי [מינוס בעובר ושב בחשבון הבנק העסקי]? למרבה הפלא התשובה על כך חיובית.

מצב ראשון הוא קושי להחזיר הלוואה שלקחנו מהבנק או ממלווה אחר לצורך לצורך הפעילות העסקית. בדו"ח רווח והפסד אנו מורידים מההכנסה של העסק שלנו בין היתר את הוצאות המימון- מהן הוצאות מימון? תשלומי ריבית והצמדות [למדד או למטבע זר] על ההלוואה שלקחנו. כלומר רק הוצאות הריבית וההצמדה נלקחות בחשבון בדו"ח רווח והפסד למרות שאנו מחזירים מדי חודש גם את הקרן על ההלוואה.

כמובן שבהחזר החודשי [הסכום שאנו מעבירים לבנק כל חודש על ההלוואה] נכללת גם הקרן וגם הריבית. וכך יכול להיווצר מצב שגם אם בדו"ח רווח והפסד העסק שלנו מרוויח, בפועל בעובר ושב שלנו העסק נמצא בגירעון. על כן ישנה חשיבות ממדרגה ראשונה בניית תכנית מימון לעסק שנוכל לעמוד בה מבחינת ההחזר החודשי [הסכום שנשלם כל חודש] על ההלוואות שאנו לוקחים.

 מציאות נוספת בה יהיה לנו בעסק תזרים מזומנים שלילי למרות שהוא רווחי על פי דו"ח רווח והפסד היא במצב של הכרה בהכנסה לפני שהועבר לנו התשלום.

ע"פ כללי החשבונאות [שפת העסקים הבינלאומית] אנו נכיר בהכנסה מלקוח בעת מסירת הסחורה, סיפוק השירות או בעת חתימה על חוזה מולו. אך למרות זאת בדרך כלל עסקים רבים עובדים מול הלקוחות בשיטה של ימי אשראי- ימי לקוחות.

יחס ימי לקוחות הוא המדד הפיננסי ובאמצעותו ניתן למצוא אינדיקציה על היכולת של העסק לגבות את התשלום מהלקוחות. במילים אחרות,תוך כמה ימים בממוצע לאחר יום המכירה העסק יגבה את הכסף מהלקוח.
עסק שיחס ימי הלקוחות שלו גדול עלול למצוא את עצמו בתזרים מזומנים שלילי גם אם הוא רווחי. מדוע?

א- משום שישנן הוצאות תפעוליות קבועות שממשיכות להיות משולמות [משכורות לעובדים, הנהלת חשבונות, חשמל ארנונה מים ועוד] למרות שטרם קיבלנו את התשלום מלקוחותינו.

ב- כמובן שגם את הוצאות המס [מע"מ ומקדמות למס הכנסה] עלינו להמשיך לשלם בהתאם לדרישות החוק למרות שהתקבולים טרם התקבלו.

ג- תשלומים לספקים. גם ספקי הסחורה וגם ספקי השירותים לא ימתינו לנו עד שהלקוחות שלנו ישלמו על המוצר ו/או השירות.

אז מה עושים? עלינו לתכנן את ימי הלקוחות מצד אחד בהתאם למגבלות הפיננסיות ומגבלות הנזילות שלנו, אך מאידך לנהוג בימי האשראי על פי הממוצע בענף בו אנו פועלים על מנת שלא נאבד לקוחות למתחרים. ניהול פיננסי מסוג זה דורש יכולת הבנה של הדוחות הפיננסיים של העסק והליכה על חבל דק שמצריכה מיומנות בניהול סיכונים פיננסיים ותכנון פיננסי מורכב.

בעלי עסקים? בדיוק בשביל זה אני כאן בשבילכם!
מציע לכם בין היתר סיוע בניתוח הדוחות הכספיים ובניהול תזרים המזומנים בעסק, תוך מתן ליווי וייעוץ שוטף- כדי להבטיח פעילות תקינה של העסק שתשמור על תזרים מזומנים חיובי.

כיצד נדע האם העסק שלנו בסכנת קריסה?

בכל שנה נסגרים בישראל אלפי עסקים חדשים [בשנה האחרונה מעל 40 אלף] ובעל העסק והעובדים שלו מאבדים את מקור הפרנסה שלהם. 90 אחוז מהעסקים החדשים נסגרים תוך כדי או לאחר שנת הפעילות הראשונה.

האם הקריסה הזו היא בלתי נמנעת? אם "עוצרים את הדימום" בזמן ניתן עדיין להציל את העסק שלנו מקריסה/סגירה. אך כיצד נדע שישנו "דימום" פיננסי בעסק שלנו? ישנם מספר סימנים מעידים לכך. אציג שניים מהם ובשבוע הבא שניים נוספים.

1- גירעון בהון. מהו גירעון בהון? מצב שבו יש לעסק/החברה שלנו הון עצמי שלילי. המשמעות- יש לנו יותר התחייבויות לזרים[הלוואות שלקחנו, מחויבות לתשלומים עתידיים לספקים, לעובדים ולרשויות המס] מאשר שווי הנכסים שברשותנו [מזומנים, מלאי, לקוחות שצריכים לשלם בעתיד, רכוש קבוע כמו נדל"ן, מבנים ומכונות]. מצב כזה יכול לקרות גם אם כרגע יש לנו יתרה חיובית בחשבון הבנק העסקי, והוא חמור ביותר .

2- עלייה במנוף הפיננסי- מנוף פיננסי משמעותו היחס בין ההון הזר [הלוואות שלקחנו] לבין הון העצמי שנמצא ברשותנו. ככל שהיחס הזה גדל העסק שלנו יותר בסיכון. לדוגמא אם לקחנו משכנתא של 750 אלף ש"ח לצורך רכישת דירה שמחירה 1 מיליון ש"ח- המנוף הפיננסי לצורך לקיחת המשכנתא הוא 3.
פעילות מינוף בעולם העסקי שלעצמה אינה רעה בהכרח, כי אני יכול להרוויח ע"י שימוש בכספם של אחרים [אם אשקיע נכון בנכסים שיניבו תשואה יותר גבוהה [רווח יותר גבוה] מעלות הריבית שאני משלם על ההלוואה] אך מינוף גבוה מדי יביא אותנו לטווח הסכנה.

3- תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת- כאמור המשמעות של מדד זה היא מהו הרווח במזומן [בחשבון העובר ושב העסקי] מפעילות יום יומית של העסק. ברגע שאנחנו מפסידים מהפעילות העסקית השוטפת [הרגילה] שלנו המשמעות היא שהמצב הפיננסי של העסק הוא לא טוב, העסק לא מכסה את עצמו, ויכולת ההישרדות שלו בסכנה חמורה.

4- עלייה בתלות בלקוח או ספק בודד- כאשר העסק שלנו תלוי בלקוח אחד משמעותי [שמייצר לנו מעל 25 אחוז מההכנסות] הדבר מסוכן ביותר לגבי יכולת ההישרדות של העסק. זאת משום שאם הלקוח יפסיק לעבוד אתנו או יקרוס כלכלית [במידה ומדובר בלקוח עסקי] אנחנו נאבד מקור הכנסה משמעותי ועלולים להגיע לקריסה עקב כך.
אותו דבר לגבי ספק בודד של מוצר או שירות . אם הוא יפסיק לעבוד אתנו נתקשה לייצר את המוצר/השירות אותו אנו מוכרים ונאבד לקוחות.

חוששים שהעסק שלכם בסכנת קריסה? מרגישים מחנק מבחינת האשראי בעסק? מציע לכם בדיקה של המצב הפיננסי בעסק [האם יש סימנים לקריסה] באמצעות ניתוח הדוחות הכספיים. במידה והמצב אכן חמור אבנה יחד אתכם תכנית עסקית לפעולה על מנת לצאת מטווח הסכנה ולהציל את העסק מסגירה.